從目前鋼鐵運(yùn)行形勢(shì)看，無(wú)論是鋼鐵貿(mào)易商還是鋼鐵企業(yè)的下游客戶，以及鋼廠本身，大家都是十分關(guān)注當(dāng)前市場(chǎng)的走勢(shì)以及下一步的發(fā)展。

一、宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)

從國(guó)際形勢(shì)看，應(yīng)該說(shuō)現(xiàn)在金融危機(jī)的影響還在蔓延之中，對(duì)中國(guó)的經(jīng)濟(jì)沖擊仍然存在。到目前為止，盡管全球的經(jīng)濟(jì)先行指標(biāo)并沒(méi)有樂(lè)觀的數(shù)據(jù)，但是我認(rèn)為已經(jīng)出現(xiàn)曙光。從倫敦銀行間同業(yè)間拆借利率，以及美國(guó)國(guó)庫(kù)券的利差從高點(diǎn)回落，另外近期美日俄等國(guó)已經(jīng)計(jì)劃并且已經(jīng)有的實(shí)施大規(guī)模的經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃來(lái)看，那么對(duì)未來(lái)的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇我們應(yīng)當(dāng)保持信心。

國(guó)內(nèi)方面，國(guó)家出臺(tái)的刺激經(jīng)濟(jì)的政策，拉動(dòng)內(nèi)需的積極財(cái)政政策，振興十大行業(yè)的規(guī)劃，從目前看已經(jīng)初見(jiàn)成效。溫總理在4月10日出席泰國(guó)東亞領(lǐng)導(dǎo)人會(huì)議時(shí)，表示中國(guó)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)開(kāi)始出現(xiàn)了一些積極的變化形勢(shì)，發(fā)展比預(yù)料的好。

所有的這些預(yù)期，在一季度的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)當(dāng)中我們會(huì)逐步看到。例如，投資大幅度增加，消費(fèi)穩(wěn)定增長(zhǎng)，一些行業(yè)和企業(yè)的困難局面開(kāi)始扭轉(zhuǎn)，經(jīng)營(yíng)狀況回暖，銀行整體健康，貨幣流動(dòng)性充足。

但我國(guó)經(jīng)濟(jì)確實(shí)還面臨著很大的困難，國(guó)際金融危機(jī)仍在蔓延加深。

二、鋼材市場(chǎng)簡(jiǎn)要回顧

國(guó)際鋼材市場(chǎng)情況：去年鋼材市場(chǎng)的大起大落，在上半年鋼材市場(chǎng)價(jià)格持續(xù)上升，到7月底達(dá)到市場(chǎng)的高點(diǎn)(CRU國(guó)際綜合指數(shù)最高點(diǎn)達(dá)到292.8)，隨后開(kāi)始逐月回落；到四季度，受到金融危機(jī)的強(qiáng)烈沖擊，價(jià)格回落的速度加快；到12月份，市場(chǎng)開(kāi)始有所反彈，持續(xù)到今年2月份的第一周；反彈到了高點(diǎn)，3月份又再次回落到130.2(CRU國(guó)際綜合指數(shù))，創(chuàng)八個(gè)月以來(lái)的新低，降幅達(dá)到55.53%(其中扁平材降54.6%，長(zhǎng)材降51%)。目前的CRU國(guó)際綜合指數(shù)下行到比較低的位置。

具體看，在上半年全球鋼材的需求表現(xiàn)十分旺盛，資源偏緊。據(jù)預(yù)測(cè)，全球鋼材表觀消費(fèi)水平達(dá)到12.79億噸/年，比2007年增長(zhǎng)6.8%，扣除中國(guó)因素后，表觀消費(fèi)增長(zhǎng)4.4%。1-6月份全球粗鋼產(chǎn)量增長(zhǎng)5.7%，扣除中國(guó)因素后，產(chǎn)量?jī)H增長(zhǎng)3.5%。從供需增長(zhǎng)速率看，全球粗鋼生產(chǎn)增速低于需求(表觀消費(fèi)量)增長(zhǎng)約0.9個(gè)百分點(diǎn)，國(guó)際市場(chǎng)鋼材資源相對(duì)偏緊。由此可以理解為什么出現(xiàn)資源相對(duì)偏緊的狀況。

另外就是新興經(jīng)濟(jì)體的強(qiáng)勁拉動(dòng)，獨(dú)聯(lián)體、亞洲、非洲預(yù)計(jì)鋼材消費(fèi)增長(zhǎng)水平在8.7-9.5%之間，分別高于全球粗鋼表觀消費(fèi)增速1.9-2.7個(gè)百分點(diǎn)。

再一個(gè)因素就是國(guó)際市場(chǎng)高成本推動(dòng)全球鋼材價(jià)格持續(xù)走高。2008年上半年美元大幅貶值，給全球通貨膨脹帶來(lái)巨大壓力。美元貶值影響其他國(guó)家貨幣大幅度升值，使美元計(jì)價(jià)的出口產(chǎn)品換匯成本大幅度升高，推動(dòng)了國(guó)際市場(chǎng)初級(jí)產(chǎn)品如石油、煤炭、鐵礦石和糧食價(jià)格大幅上漲。世界原油價(jià)格從年初上漲，到7月11日最高達(dá)到147美元/桶；國(guó)際鐵礦石在2007年價(jià)格基礎(chǔ)上，巴西礦上漲65-71%，澳大利亞礦漲幅分別高達(dá)79.88%和96.5%；煤炭?jī)r(jià)格也大幅上漲，焦煤價(jià)格由每噸98美元漲至300美元，漲幅近兩倍；國(guó)際廢鋼價(jià)格暴漲，廢鋼價(jià)格指數(shù)6月末比年初上漲106.2%，同比上漲115.5%。國(guó)際市場(chǎng)初級(jí)產(chǎn)品價(jià)格大幅上漲，推動(dòng)國(guó)際鋼鐵生產(chǎn)成本高漲，帶動(dòng)全球鋼材價(jià)格高位攀升。

2008年下半年以來(lái),特別是四季度,受全球金融危機(jī)影響,需求下降,市場(chǎng)嚴(yán)重供過(guò)于求導(dǎo)致鋼材市場(chǎng)產(chǎn)生暴跌。2009年一季度延續(xù)了去年四季度的低迷情況，市場(chǎng)處于弱勢(shì)運(yùn)行狀態(tài)。

國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)情況同國(guó)際市場(chǎng)走勢(shì)一樣：2008年上半年，國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)價(jià)格在內(nèi)外需求拉動(dòng)和煤炭、礦石等原燃材料價(jià)格大幅上漲的推動(dòng)下，鋼材市場(chǎng)價(jià)格快速上揚(yáng),6、7月間并達(dá)到歷史高位區(qū)。其后，特別是四季度，由于全球金融危機(jī)影響，出口受阻，下游需求急劇萎縮，市場(chǎng)價(jià)格暴跌。2009年一季度延續(xù)了去年四季度的低迷情況，盡管一月份有所反彈，但在需求極度減弱的情況下，供需矛盾十分突出，市場(chǎng)處于弱勢(shì)運(yùn)行狀態(tài)。另外在危機(jī)影響下，鋼鐵企業(yè)壓力十分巨大，普遍在四季度進(jìn)行大幅度的減產(chǎn)，在2008年的四季度減產(chǎn)的幅度達(dá)到了極致，粗鋼產(chǎn)量也達(dá)到了相對(duì)的低點(diǎn)。

三、2009年市場(chǎng)供需狀況分析

2009年全球粗鋼產(chǎn)能預(yù)測(cè)：受全球金融危機(jī)的影響，2009年全球鋼產(chǎn)量下降15%左右，為近60多年來(lái)的最大降幅。其中中國(guó)產(chǎn)量會(huì)與上年度基本持平，歐美、日韓等國(guó)的鋼材產(chǎn)量降幅將較大。最悲觀的預(yù)測(cè)是，鋼產(chǎn)量重返2007年水平至少需4年時(shí)間。

2009年國(guó)內(nèi)粗鋼產(chǎn)量預(yù)測(cè)：預(yù)計(jì)2009年，我國(guó)粗鋼產(chǎn)量在5億噸左右，與2008年的5億噸基本持平。

2009年需求方面：

(1)國(guó)內(nèi)未來(lái)兩年4萬(wàn)億投資分析及對(duì)鋼鐵行業(yè)的需求預(yù)測(cè)

未來(lái)2年投資的4萬(wàn)億規(guī)劃中基礎(chǔ)設(shè)施部分比原計(jì)劃增加了44.65%。其中鐵路比原計(jì)劃增加76.67%；水利水電增加50%；公路增加41.67%；電網(wǎng)增加35.29%；城市交通增加33.33%；機(jī)場(chǎng)增加28.57%；水運(yùn)增加的相對(duì)較少，只有10%。根據(jù)各行業(yè)的單位耗鋼量，我們推算出2009年和2010年新增用鋼2398萬(wàn)噸。

(2)、2009年鋼材進(jìn)出口分析與預(yù)測(cè)

在國(guó)際價(jià)差縮小、需求大幅萎縮、供求矛盾突出給以及他國(guó)貿(mào)易保護(hù)威脅的不利條件下，盡管我國(guó)出口退稅加大了調(diào)整力度，但在當(dāng)前匯率水平下，出口量可能下滑1500萬(wàn)噸左右。預(yù)計(jì)全年鋼材出口量4000萬(wàn)噸，凈出口在2500萬(wàn)噸左右。

(3)下游主要用鋼行業(yè)2009年需求預(yù)測(cè)

房地產(chǎn)：各地保障性住房建設(shè)，將拉動(dòng)鋼材需求。我國(guó)東部地區(qū)房地產(chǎn)業(yè)進(jìn)入調(diào)整，而東中部、西部地區(qū)正處在快速發(fā)展期。2009年房地產(chǎn)業(yè)對(duì)鋼材需求將會(huì)好于2008年。

家電：在全球家電行業(yè)當(dāng)中我們國(guó)家仍然處于一個(gè)比較穩(wěn)定的地位，可能這種形勢(shì)下市場(chǎng)給了我們一些更多的機(jī)會(huì)，所以說(shuō)有理由對(duì)家電行業(yè)未來(lái)的發(fā)展保持信心。

汽車：總體判斷市場(chǎng)基本穩(wěn)定，而且在一季度的運(yùn)行當(dāng)中得到印證。目前汽車市場(chǎng)有了很大的好轉(zhuǎn)，訂貨情況達(dá)到了去年的比較正常的水平，而且這種水平到目前為止還沒(méi)有看出來(lái)有所轉(zhuǎn)變的跡象。

機(jī)械：隨著政府投資陸續(xù)開(kāi)始投入，整個(gè)機(jī)械行業(yè)預(yù)期向好。2009年全年產(chǎn)銷預(yù)計(jì)增長(zhǎng)15%左右，利潤(rùn)預(yù)計(jì)增長(zhǎng)10%左右，出口創(chuàng)匯預(yù)計(jì)增長(zhǎng)15%左右。

造船：盡管現(xiàn)在一些新增的訂單可能處在一個(gè)比較困難的狀態(tài)，但是從已有的合同情況看，我們有理由對(duì)未來(lái)的造船行業(yè)的復(fù)蘇充滿信心。

四、結(jié)論

通過(guò)前面一系列的分析，2009年的鋼材市場(chǎng)外部條件有利和不利的因素并存。從短期看，由于鋼鐵供需矛盾非常突出，供大于求的情況在短期內(nèi)是不可逆轉(zhuǎn)的，鋼材市場(chǎng)長(zhǎng)期低價(jià)位運(yùn)行的可能性比較大；另外，國(guó)家宏觀調(diào)控政策的取向，以及鐵礦石價(jià)格的談判到底是40%還是50%或者是更高或更低，這對(duì)未來(lái)價(jià)格的影響會(huì)通過(guò)成本體現(xiàn)出來(lái)；再一個(gè)就是國(guó)際金融危機(jī)發(fā)展進(jìn)程以及人民幣和美元匯率變化等，這些因素將對(duì)2009年國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)的走勢(shì)產(chǎn)生重要影響。